第328章 短期成长为主线,中期看消费
作者:醉爱琳儿   股市闲谈最新章节     
    a股6月25日节后复盘 这个端午假期颇不平静
    阅读蕴藏着无尽可能,有益于明理、增信、崇德、力行,让今人生绽放光彩。
    假期重要消息:一、美联储鹰派再现,欧洲纷纷加息:美联储表示,由于美国通货膨胀远高于应有水平,未来可能会进一步加息2次,美联储将专注于2%的长期通胀目标,这条消息显然是超出市场预期的,以前市场预期是今年只会加息一次,随后将开始降息,但现在大概预期还要加息两次,降息是指望不上了。
    6月22日,多国宣布加息。英国央行宣布将基准利率从4.50%上调至5.00%,此次为其2021年11月以来连续第13次加息;瑞士央行宣布加息25个基点至1.75%,为连续第五次加息;挪威央行宣布,将基准利率从3.25%上调至3.75%;土耳其央行宣布加息650个基点,将政策利率升至15%。
    6月23日,日\/本总务省公布数据显示,日本5月去除生鲜食品后的核心消费价格指数(cpi)为104.8,同比上升3.2%,连续21个月同比上升。报告显示,食品及生活必需品价格上涨是推升cpi的主要原因,拉动作用最大的统计类别包括在外就餐、点心、蛋奶制品、肉类等。此外,当月电费继续同比下降,降幅从上月的9.3%扩大至5月的17.1%。
    英国央行加息50个基点至5% 连续第13次加息,土耳其央行宣布将利率提高至15%,美联储利息到了5%还要加息两次,a股这边利息只有2%,还在降息,巨大的利息差只能引发外资撤离,外资撤离当然利空的就是股市,所以,随后几天,外围股市全线下跌。
    人\/民\/币\/贬值 外围股市大跌:节日期间,人\/民\/币\/对美元连续贬值,离岸人\/民\/币\/已经到了7.23元左右关口,相对a股休市前已经大幅贬值近1%,汇率贬值1%是一个非常大的幅度,至少相比股票一个跌停板,受此影响,港股周五开盘大跌超过1.7%,中概股节日期间大跌近4%,a股明天开盘补跌是非常确定的。
    点评:从资金主体的角度来看,外资还是受到人\/民\/币\/汇率仍然偏弱势约束,预计在没有大级别政策扭转之前,人\/民\/币\/汇率、以及外资转向大级别流入都很难有延续性。而机构由于存量仓位、以及新产品发行等情况来看,同样是缺乏做多能力。
    三、端午假期出游人次破亿.6月24日,文化和旅游部公布2023年端午节假期文化和旅游市场情况。经文化和旅游部数据中心综合测算,全国国内旅游出游1.06亿人次,同比增长32.3%,按可比口径恢复至2019年同期的112.8%;实现国内旅游收入373.10亿元,同比增长44.5%,按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。文化和旅游行业复苏势头强劲,文化和旅游产品供给丰富。这说明端午节出游的人数很多,但旅游消费是大打折扣,旅游收入只恢复至2019年同期的94.9%
    原因很简单:1、前三年,大家都很难,都想出去看看,但没有钱。2、股市不景气,中国2亿股民,7亿基民,基本占比了总人数的一半,但股市连续大跌,股民、基民基本都在股市消费了,当然就没有钱到实体消费。
    点评:虽然长假期间海外市场出现波动,全球经济与流动性预期出现反复,但是我们认为影响市场的核心因素仍然是在国内经济增长。尤其是国际局势风云变幻,国内政策导向将更加专注于夯实经济基础。未来随着稳增长政策逐步落地,带动经济复苏,叠加下半年库存周期启动,顺周期行业有望迎来底部反转。
    俄版安史之乱:该消息对a股显然是利空,现在外围环境不太平,俄\/挡了很大一部分,如果\/俄\/倒下了,国内的压力可想而知,不过安史之乱已经平息,影响不大。
    五、上交易日热门中概股多数下跌,纳斯达克中国金\/龙指数跌1.17%。蔚来跌近3%,哔哩哔哩、小鹏汽车跌超2%,百度、拼多多、京东、微博、阿里巴巴跌超1%,唯品会、满帮、网易小幅下跌。理想汽车涨超2%,腾讯音乐、富途控股涨超1%。
    未来1个月,几大关键风险因素:出口或将环比改善,地缘、就业、债务或仍处于僵局和稳态,或倒逼稳增长政策加速出台,从而促使本轮反弹超此前预期。当前,市场已经开始沿着政策刺激空间的板块展开布局,白酒、家电、新能源指数自6月以来已经有所反应。随着市场对于政策博弈的强化,以及更多“一揽子”政策的陆续推出,相关板块有望带动指数实现震荡反弹。
    库存周期将支撑企业盈利改善,成为a股市场波动中枢上移的基础。资金环境处于从存量转向增量的过渡期,美元趋势转弱后,北向资金可能继续加大对a股复苏链的参与程度,成为影响市场的重要增量资金之一。目前a股主要指数位置不高,并无系统性风险,下半年随着中国经济复苏,a股市场有望继续逐浪上行。
    002527 新时达(\/非\/荐\/股\/): 炒作机器人方向,该公司行星减速器主要应用在自动化行业,配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用,已经批量生产。消息面上,华为成立极目机器人公司,有公司表示新型减速机配套产品已送样至特斯拉。流通市值67.21亿,全天成交10.20亿,换手率15.31%。龙虎榜前五买家共买入1.41亿,占比13.81%,其中金开大道买入6517万,福州五四路买入2573万,南宁金湖路买入2152万。
    002892 科力尔(\/非\/荐\/股\/): 炒作机器人方向,该公司伺服系统已经达到同行业日本公司的水平,实现进口替代,已广泛应用于机器人与工业自动化、3d打印、智能安防和高端智能设备等领域。公司一直专注于电机与智能驱控技术,新能源汽车首批电机系统量产。(驱动力:华为机器人、特斯拉)流通市值38.79亿,全天成交12.52亿,换手率32.70%。龙虎榜前
    五买家共买入9475万,占比7.56%,其中上海东方路买入3123万,上海莲花路1409万,万和北京1259万。
    中马传动(\/非\/荐\/股\/): 炒作汽车方向,该公司是国内皮卡变速器龙头,主营业务涉及汽车变速器及车辆齿轮,是长城汽车皮卡车型手动挡变速器的供应商。(减速器,机器人方向)消息面上,三部门:延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。(补充一下,周五恒生指数收跌1.71%,汽车股多数下跌,小鹏汽车跌超8%,蔚来跌超6%)流通市值30.41亿,全天成交3.44亿,换手率11.89%。龙虎榜前五买家共买入3574万,占比10.39%,其中上海杨高南路买入1582万,深圳人民南路买入607万,深圳华富路买入429万。
    晋拓股份(\/非\/荐\/股\/): 炒作机器人+汽车方向,国内主要的铝合金精密压铸件生产企业之一,公司自动驾驶毫米波雷达控制器小批量量产。公司与施耐德、ur机器人等合作,向其供应伺服马达、感应器、机器关节所需要的零部件。消息面上,华为成立极目机器人公司,财\/政\/部等三部门:延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。流通市值11.70亿,全天成交3.82亿,换手率33.72%。龙虎榜前五买家共买入5416万,占比14.17%,其中上海肇嘉浜路买入1210万,华鑫深圳买入1031万,深圳益田路买入998万。
    001339智微智能(\/非\/荐\/股\/): 人工智能应用端+东数西算+机器人,热门题材叠加比较多,股性比较活跃,近期回踩缺口企稳,有二波启动迹象,关注分时低吸机会,20日线防守!
    配置上,短期成长为主线,中期看消费。前期持续较长时间的交易主线tmt行情恐将出现调整分化,因此短期的行业轮动可能加剧,但由于短期tmt涨幅较大,回调也相应剧烈,建议战术性规避,等待回调后的配置机会。建议宜立足中长期维度进行配置,关注三条主线: 一是下游应用爆发、算力需求更进一步的泛tmt结构性行情延续,重点关注逢调整即可配置的通信和电子,而计算机和传媒当前估值分位已经触及历史百分位的可比天花板,因此需待其估值充分消化后再进行配置;
    二是在长期维度内有望频繁上演的\/中\/特.\/*\/.估\/.主题性机会,经过一段时间的调整后,当前是较好的布局窗口期,重点关注建筑央国企等方向; 三是基本面较稳定叠加前期悲观情绪释放较大幅度调整后,中长期具备配置价值的食品饮料及医药生物。从估值、风险溢价来看,a股处于配置性价比较高的区间,后续a股指数大幅下行的空间或有限。往后看,国内流动性环境将延续宽松,稳经济一揽子政策也将陆续出台,a股结构性机会仍多。三季度而言,待美联储结束加息周期和国内政策效果逐步显现,人\/民\/币\/汇率也有望企稳回升。
    注:(免责申明)本文仅为个人笔记,内含个股仅仅是作为分析参考,部分数据来源(东财,同花,财联,申万,安信,中泰,国金,,汇通等)不能作为投资决策的依据,不构成任何建议,据此入市风险自担。股市有风险,投资需谨慎!
    天赐我一双翅膀,就应该展翅翱翔,满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘,车水马龙,不负韶华不负君。
    祝大家腰缠万贯!股运长虹!顺风顺水!感谢诸君关注.点赞.评论.转发!!!
    2023.06.25..年年岁岁过端午,岁岁年年粽飘香,时间在变,不变的是心中的想念,愿人间芳华,岁岁年年长安康!